從豐鳥之(zhi)爭(zheng)，到*ST三泰發布公告稱將轉(zhuan)讓(rang)全資子公司“速遞(di)易”的部分股(gu)權(quan)及增資，智能(neng)快遞(di)柜行(xing)業再次成為焦(jiao)點。
隨著豐巢(chao)科技、京東自提柜(ju)、蘇寧、中集e棧(zhan)、日日順樂(le)家、收件寶(bao)、格格貨棧(zhan)、深圳一號(hao)柜(ju)、樂(le)棧(zhan)、鳥箱、近鄰寶(bao)、派速魔方、收貨寶(bao)等五(wu)花八門(men)的項目紛紛進入(ru)，智能(neng)快遞柜(ju)市場漸變紅海。未來，只(zhi)有找到了真正盈利(li)模式的企業，才能(neng)成為這場混戰的勝利(li)者。
市場蛋糕誘人
隨(sui)著快(kuai)遞寄(ji)取的(de)便捷程度成(cheng)為消費者關注的(de)重點(dian)，被(bei)稱為快(kuai)遞業“最后100米(mi)”的(de)智能快(kuai)遞柜開(kai)始(shi)站上風口，成(cheng)為各路(lu)資本追逐(zhu)的(de)對象。
近日，有消(xiao)息稱(cheng)，通(tong)過與郵(you)政建立戰略合作，蘇(su)寧已在廣州(zhou)部(bu)署(shu)了將近200臺自提(ti)柜。
在此(ci)之前，速遞(di)易的母公司(si)*ST三泰6月8日晚間發布公告(gao)稱，繼(ji)中(zhong)國(guo)郵(you)政和復星(xing)之后，新增與菜鳥簽(qian)訂初(chu)步合作意向書(shu)。
長江證(zheng)券(quan)分析師韓軼(yi)超(chao)表示，之前(qian)的豐(豐巢科技)鳥(菜鳥網絡(luo))之爭實質上(shang)就是信息、端口、流量、平臺(tai)和(he)用(yong)戶的競(jing)爭。目前(qian)，菜鳥網絡(luo)對全網的大(da)倉儲、移動端、菜鳥驛站等進(jin)行(xing)了(le)布(bu)局，但在智(zhi)能(neng)快遞柜(ju)等末端配送環節(jie)相對缺(que)失，因此(ci)菜鳥快速(su)做出反(fan)應，入股目前(qian)智(zhi)能(neng)快遞柜(ju)端口最(zui)多的速(su)遞易。
長江證券研報顯示，截至2016年底，快(kuai)遞智能柜(ju)已(yi)出現9家具有(you)一(yi)定(ding)規模的(de)(de)企業。其中，速遞易擁有(you)6.8萬(wan)至7萬(wan)個網點(dian)，豐巢的(de)(de)網點(dian)超過(guo)3萬(wan)個，云柜(ju)與富友分(fen)別擁有(you)近2.8萬(wan)個網點(dian)，中集e棧、魔格以及日日順的(de)(de)網點(dian)也分(fen)別超過(guo)了1萬(wan)個。
韓軼超說，通(tong)過調研發(fa)現，智能快遞柜所承接的(de)包裹量(liang)(liang)分(fen)別占(zhan)2015年(nian)(nian)和2016年(nian)(nian)快遞行業總包裹量(liang)(liang)的(de)2.2%和6.8%，2017年(nian)(nian)預計(ji)占(zhan)比(bi)將(jiang)達11%，增速明(ming)顯(xian)。
對(dui)此，*ST三(san)泰表示，業內預計，到2020年，快(kuai)遞(di)入柜(ju)率有望(wang)達20%，即日入柜(ju)量達6000萬單，對(dui)應(ying)快(kuai)遞(di)柜(ju)格(ge)口(kou)需(xu)(xu)求約為(wei)7600萬個(ge)(假設投件率為(wei)80%)，需(xu)(xu)求增(zeng)長9.5倍(bei)(bei)。若入柜(ju)率達到30%，需(xu)(xu)要快(kuai)遞(di)柜(ju)格(ge)口(kou)約1.12億個(ge)，需(xu)(xu)求增(zeng)長14倍(bei)(bei)，市(shi)場需(xu)(xu)求及潛力巨大。
國家郵政局的(de)監測數(shu)據顯示，2016年(nian)快(kuai)遞業務量完成312.83億件，同比增(zeng)長51.40%。預(yu)計(ji)到2017年(nian)，我(wo)國快(kuai)遞業務量將(jiang)達(da)到438億件;2020年(nian)快(kuai)遞業務完成總(zong)量不低(di)于(yu)1022億單，2016年(nian)至2020年(nian)的(de)復合增(zeng)長率將(jiang)高達(da)34.44%。
成本高企虧損難抑
因(yin)眾(zhong)多企業(ye)跟(gen)風進入(ru)(ru)，目(mu)前智能快(kuai)遞柜市場競爭進入(ru)(ru)白熱(re)化。韓軼超(chao)表示，智能快(kuai)遞柜成本(ben)(ben)包括場地(di)租(zu)(zu)金、設備折舊、鋪設代理傭金、維護(hu)維修和電費網(wang)費等運維費用。早期(qi)，場地(di)租(zu)(zu)金成本(ben)(ben)較小(xiao)，一(yi)(yi)般不超(chao)過2000元(yuan)。但之后由于多家企業(ye)參(can)與(yu)競爭，一(yi)(yi)套(tao)智能柜一(yi)(yi)年的(de)場地(di)租(zu)(zu)金飆(biao)升至(zhi)8000元(yuan)，使得(de)單個格(ge)口(kou)的(de)租(zu)(zu)金成本(ben)(ben)達到了0.6元(yuan)，成本(ben)(ben)較高。
有業(ye)內人士(shi)稱，目前(qian)一個(ge)智(zhi)能快(kuai)(kuai)遞柜(ju)的(de)成(cheng)(cheng)本大(da)約為1.8萬元至6萬元。此外，智(zhi)能快(kuai)(kuai)遞柜(ju)還涉及(ji)進小(xiao)區和寫字(zi)樓的(de)租(zu)賃費、占(zhan)地成(cheng)(cheng)本以及(ji)后期的(de)維(wei)護(hu)、線路改造、與物業(ye)溝(gou)通(tong)等多個(ge)范疇(chou)的(de)成(cheng)(cheng)本，但其使(shi)用(yong)壽命僅有2年(nian)到(dao)3年(nian)，運營一個(ge)智(zhi)能快(kuai)(kuai)遞柜(ju)的(de)成(cheng)(cheng)本不低。再加(jia)上為了爭奪用(yong)戶，快(kuai)(kuai)遞柜(ju)大(da)多都是免費使(shi)用(yong)，一出一進之間，智(zhi)能快(kuai)(kuai)遞柜(ju)企業(ye)虧損嚴重(zhong)，資本承(cheng)壓。
正因(yin)為如(ru)此，*ST三泰2015年(nian)曾兩度募資投向“速(su)遞(di)易業務”，輸血(xue)超50億元。但結果卻是2015年(nian)、2016年(nian)連續兩年(nian)大幅虧損。
*ST三(san)(san)泰的(de)(de)報(bao)告顯示，*ST三(san)(san)泰2015年的(de)(de)營(ying)業總收入(ru)是14.26億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)上(shang)漲13.52%，歸(gui)屬(shu)(shu)于上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股東的(de)(de)凈利(li)潤(run)為(wei)-3793萬元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)調-140.33%。而到2016年，收入(ru)利(li)潤(run)再度下(xia)滑(hua)，*ST三(san)(san)泰營(ying)業總收入(ru)為(wei)10.4億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)降27.12 %;營(ying)業利(li)潤(run)為(wei)-12.4億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)降1428.69%;利(li)潤(run)總額為(wei)-12.9億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)降5427.77%;歸(gui)屬(shu)(shu)于上(shang)市(shi)公(gong)司(si)股東的(de)(de)凈利(li)潤(run)為(wei)-13億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)降3337.67%。其中，僅(jin)速遞易的(de)(de)主導方(fang)——成都我來啦網(wang)絡科技有限公(gong)司(si)的(de)(de)凈利(li)潤(run)虧損就達5億(yi)元(yuan)。
而由順(shun)豐(feng)(feng)、申(shen)通、中通、韻達(da)等(deng)快遞(di)巨頭共同投資(zi)(zi)的(de)豐(feng)(feng)巢科(ke)(ke)技(ji)，初期投資(zi)(zi)額為(wei)5億元(yuan)。今年(nian)(nian)1月5日，豐(feng)(feng)巢科(ke)(ke)技(ji)再次獲得(de)鼎暉領投，國開、鐘鼎、熠遙跟投的(de)25億元(yuan)A輪融資(zi)(zi)。雖(sui)有(you)資(zi)(zi)本加持，但豐(feng)(feng)巢同樣難逃虧損怪圈(quan)。順(shun)豐(feng)(feng)控股發(fa)布的(de)2016年(nian)(nian)年(nian)(nian)報顯示，豐(feng)(feng)巢科(ke)(ke)技(ji)去年(nian)(nian)營業收入為(wei)2173.97萬元(yuan)，但虧損達(da)2.36億元(yuan)。
行業將迎洗(xi)牌期
業(ye)(ye)界認為，智能快(kuai)遞柜行業(ye)(ye)接下來將進入新的(de)發展階段——提(ti)高行業(ye)(ye)整體運營效率，進行產業(ye)(ye)整合(he)，并制定出(chu)一套切實可行的(de)商(shang)業(ye)(ye)模式。
資料顯示，我國(guo)的智能快遞(di)(di)(di)柜行業(ye)從(cong)2012年(nian)(nian)開始起步，2013年(nian)(nian)進入快速(su)(su)發(fa)展期。目前，智能快遞(di)(di)(di)柜市場主(zhu)要由電商系、物(wu)流平臺(tai)(tai)和(he)第三(san)方平臺(tai)(tai)三(san)方占據，其中電商系企業(ye)主(zhu)要是京東和(he)蘇(su)寧易(yi)(yi)購;屬于物(wu)流平臺(tai)(tai)的企業(ye)主(zhu)要有豐巢科技、中集e棧等(deng)(deng);而速(su)(su)遞(di)(di)(di)易(yi)(yi)、鄰(lin)近寶等(deng)(deng)都為第三(san)方平臺(tai)(tai)所有。
但正由于企業(ye)(ye)(ye)眾多，競爭激烈，智(zhi)能(neng)快遞柜(ju)(ju)行業(ye)(ye)(ye)如今仍(reng)處于孤島狀態，無法(fa)形(xing)成聯動效(xiao)應。業(ye)(ye)(ye)內人(ren)士表示(shi)，目前來看(kan)，一線城市的(de)社(she)區和(he)(he)街道基(ji)本上都(dou)設置了智(zhi)能(neng)快遞柜(ju)(ju)。不過(guo)從(cong)整體上看(kan)，各(ge)企業(ye)(ye)(ye)投放(fang)模式較為(wei)(wei)粗放(fang)，純粹是為(wei)(wei)了跑馬圈地，并未將網點(dian)布局的(de)合理性(xing)與(yu)適用性(xing)作為(wei)(wei)優(you)先選(xuan)項予(yu)以考慮(lv)，更(geng)談不上后期的(de)運營(ying)。這(zhe)樣(yang)一來，就出(chu)現了智(zhi)能(neng)快遞柜(ju)(ju)與(yu)社(she)區、物(wu)業(ye)(ye)(ye)乃至(zhi)電(dian)商其(qi)他環節完全隔絕的(de)局面(mian)，快遞柜(ju)(ju)僅(jin)僅(jin)是作為(wei)(wei)一個投放(fang)存儲(chu)點(dian)而存在的(de)，猶如一個孤島，無法(fa)聯動物(wu)流的(de)其(qi)他環節和(he)(he)參(can)與(yu)者產生更(geng)大的(de)商業(ye)(ye)(ye)價值(zhi)。
不(bu)過，隨著豐巢、速(su)遞易(yi)等企業的擴張，智(zhi)能快遞柜市場或將提前(qian)進(jin)入洗牌期(qi)。上述業內(nei)人士表(biao)示，智(zhi)能快遞柜行業正(zheng)告別“唯體量論”時代，而“蜜(mi)月期(qi)”過后必然會迎來“陣痛”。
韓軼超稱，目前快遞柜處于行業早期，競爭激烈。與此(ci)相對應，末端(duan)社區等場景出現(xian)快遞員(yuan)哄(hong)抬(tai)智(zhi)能柜價格、搶格口現(xian)象(xiang)，表(biao)明(ming)快遞員(yuan)和主流城(cheng)市用(yong)戶對智(zhi)能快遞柜的接受度已(yi)經(jing)很高。
韓軼超認為，智能(neng)(neng)(neng)快遞柜的(de)(de)發(fa)展滿足了快遞員的(de)(de)需求，幫助快遞員提高了效率，使其收入(ru)有所(suo)提高。同時，通過細(xi)分用戶，智能(neng)(neng)(neng)快遞柜的(de)(de)投放效率也比電視(shi)廣告要高，定位(wei)更精(jing)準。此外(wai)，通過搭建新的(de)(de)、密度型的(de)(de)網(wang)格化(hua)、本(ben)地化(hua)互聯網(wang)平臺，智能(neng)(neng)(neng)快遞柜未來(lai)可以(yi)將(jiang)線(xian)下流(liu)量(liang)轉換成線(xian)上(shang)流(liu)量(liang)，創造(zao)出(chu)不可估算(suan)的(de)(de)價值。